报告行业投资评级 - 报告给予Mercury Systems Inc.公司"Sell"评级,12个月目标价为21,较当前股价下跌38.221,较当前股价下跌38.2% [14] 报告的核心观点 - Mercury Systems公司2024财年第四季度收入、EBITDA和自由现金流超出市场预期,但全年业绩仍低于原先预期 [2] - 公司2025财年预计收入持平,调整后EBITDA利润率将达到低个位数,未来将逐步实现收入高于行业增长、调整后EBITDA利润率达到低至中20%的目标 [2][7] 分组1 - 2024财年第四季度调整后每股收益为21,较当前股价下跌38.20.23,超出市场预期0.08[7][13]−2024财年第四季度收入为0.08 [7][13] - 2024财年第四季度收入为0.08[7][13]−2024财年第四季度收入为249百万,高于预期243百万[10][11]−2024财年第四季度调整后EBITDA利润率为12.5243百万 [10][11] - 2024财年第四季度调整后EBITDA利润率为12.5%,高于预期8.0% [10][11] 分组2 - 公司未来一年内将处于转型期,收入和利润率将保持相对平稳 [2] - 公司长期目标是实现收入高于行业增长、调整后EBITDA利润率达到低至中20%的水平 [2][7] - 分析师给予公司12个月目标价243百万[10][11]−2024财年第四季度调整后EBITDA利润率为12.521,较当前股价下跌38.2%,维持"Sell"评级 [14]
Mercury Systems(MRCY) Goldman Sachs·2024-08-14 10:56