1.盐津铺子（002847）：Q2营收稳健增长，净利率略有承压 1) 2024年H1营业总收入为24.59亿元（同比+29.84%），归母净利润为3.19亿元（同比+30.00%），扣非净利润2.73亿元（同比+17.96%）。其中，2024年Q2公司营业收入为12.36亿元（同比+23.44%），归母净利润为1.60亿元（同比+19.11%），扣非净利润为1.35亿元（同比+1.58%）。[12] 2) 辣卤魔芋、蛋类零食表现突出。2024年H1辣卤零食、休闲烘焙、深海零食、蛋类零食、薯类零食、果干坚果、蒟蒻布丁营收分别为8.98、3.42、3.24、2.39、2.21、2.10、1.83亿元，同比增长25.81%、12.60%、11.83%、150.54%、39.34%、95.98%、44.01%。其中，辣卤细分品类中休闲魔芋制品、肉禽制品、休闲豆制品、其他分别同比+38.90%、+6.78%、+11.14%、+46.36%，核心品类辣卤魔芋表现相对亮眼。[13] 3) 电商渠道占比持续提升，新媒体线上渠道发展迅速。2024年H1直营商超、经销渠道、电商渠道分别实现营业收入1.08、17.70、5.80亿元，同比-43.59%、+35.07%、+48.40%，占比4.41%、72.00%、23.59%。[14] 4) 公司上半年销售费用同比上涨，产品结构变化致毛利率略降。公司2024年H1毛利率为32.53%（同比-2.81pct），净利率为13.03%（同比-0.33pct），其中2024年Q2毛利率为32.96%（同比-3.07pct），净利率为12.99%（同比-1.09pct）。[15] 1.2.电池及储能行业 1) 电动车出口表现优异，行业景气度向好。7月新能源车出口月9.2万辆，环比+18.2%，表现优异。各车企新能源新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0%。[19] 2) 行业供给端有序调整，价格趋稳。锂盐、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等主要原材料价格均有所调整。[20] 3) 储能市场报价再度走低，行业低价竞争现象短期仍将延续。价格方面、技术路线方面、细分环节中均有相关变化。[23] 1.3.新能源电力行业 1) 三部委印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》，政策有望推进新型电力系统建设，强调电力系统对新能源适应性，有望提升电力系统调节能力，提升新能源外送能力，增强就地消纳能力。[27] 2) 硅料价格小幅上升，下游排产分化。硅料价格微涨，硅片、电池片、组件价格维稳或下降。[28] 3) 陆风整机中标价格企稳，国内海风有望迎来密集催化。陆上风电机组中标价格整体趋稳，海风项目建设持续推进。[30][31] 1.4.汽车行业 1) 乘用车市场销量分化，自主品牌延续份额同比提升趋势。7月狭义乘用车零售172.0万辆，同比-3%，批发196.5万辆，同比-5%，出口37.6万辆，同比+20%。自主品牌市场份额同比持续提升。[37] 2) 混动及增程式车型增长迅速，比亚迪、吉利、理想等新车增量显著。7月新能源乘用车零售87.8万辆，同比+37%，零售渗透率51.1%，同比+15pct。混动、增程式车型仍是新能源汽车市场主要增长点。[38][39] 3) 享界S9正式上市，搭载HUAWEI ADS 3.0实现端到端智驾。新车定位于40万元以上轿车市场，在智能座舱、智能驾驶以及空间、内饰方面具有优势。[40] 1.5.安杰思（688581） 1) 2024H1实现营收2.64亿元（YoY+28.43%）、归母净利润1.24亿元（YoY+57.93%）、扣非归母净利润1.20亿元（YoY+56.33%）。[44] 2) 盈利能力显著提升，2024H1毛利率为71.55%、净利率为47.14%，分别较去年同期增加2.78、8.80个百分点。[45] 3) 国内外均实现快速增长，积极布局营销网络。国内市场实现收入1.25亿元（YoY+21.98%），海外市场实现收入1.37亿元（YoY+35.28%）。[46][47] 1.6.电子行业 1) 中芯国际2024Q2营收、毛利超预期。2024Q2收入19亿美元（同比+21.8%/环比+8.6%），毛利率13.9%（同比-6.4pcts/环比+0.2pct）。[50][51] 2) 消费电子平台收入占比提升至35.6%，超越智能手机成为第一大下游应用。[51] 3) 行业需求在缓慢回暖，价格逐步恢复到正常水平。建议关注AIOT、AI创新驱动、上游供应链国产替代、消费电子周期筑底等四大投资主线。[54] 1.7.非银金融行业 1) 券商分类评价结果出炉，引导券商回归本源、更好发挥机构功能。分类评价新设多项加分安排，鼓励券商服务新质生产力，维护资本市场稳定运行。[58] 2) 互联网财险监管升级，预定利率下调或催化需求释放。监管明确互联网财险业务范畴和经营条件，预定利率上限进一步压降。