美国经济数据改善 - 美国7月服务业PMI超预期上升至51.4[6] - 美国7月首次申领失业金人数降至23.3万人[11] - 亚特兰大联储GDPNow模型将24Q3美国GDP增速上修至2.91%[19,20] 通胀压力仍存 - 市场预期美国7月CPI环比/核心环比均+0.2%[46,50] - 关注机票、二手车、车险等项目对通胀的影响[27,29,75] - 居住通胀有望在9月触底后小幅反弹[77,79] 金融市场风险 - 美联储降息预期面临回调风险[26,29] - 9月纳税期可能加剧美元流动性收紧[7,35,37] - 政治不确定性或引发市场避险情绪[7,8] 政治动态 - 哈里斯在民调和投注网站中反超特朗普[39,40] - 沃尔兹作为民主党副总统候选人或有利于争取摇摆选民[9]