报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级,预计6个月内股价表现将强于恒生指数10%-20% [1] - 报告认为公司重视股东回报,2023年每股股息1.56美仙,派息率提升至25%（2022年为20%） [8] - 报告指出公司控股股东广核集团境内新能源板块目前有三个平台,公司通过"不竞争契据"和"委托管理协议"拥有集团境内新能源项目开发的优先权以及负责中广核风电、中广核太阳能业务的实际运营管理 [8] 报告核心观点 - 报告认为公司可以充分发挥规模优势和集团的项目获取能力,同时实现高回报率与高增长 [8] - 报告预测公司今明两年的净利润分别为3.2亿美元和3.6亿美元,对应公司今明年估值分别仅为4倍与3倍PE左右,较为低估 [8] - 报告建议积极关注公司 [9] 行业分析 - 报告指出公司是一家电源种类和地理分布多元化的亚洲独立发电商,在韩国和中国均有电厂项目 [8] - 报告提到公司管理公司分部从事向中广核及其附属公司营运的电厂提供管理服务 [8] - 报告认为公司可以充分发挥规模优势和集团的项目获取能力,同时实现高回报率与高增长 [8]