行业投资评级 - 报告行业投资评级为"强于大市" [3] 报告的核心观点 - 前两交易周社会服务板块上涨6.14%,在申万一级31个行业排名中位列第1,跑赢沪深300指数8.42个百分点 [3] - 社会服务子板块中教育、旅游及景区、酒店餐饮等板块涨幅较高 [15] - 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》,对服务消费发展作出全面部署,有望利好旅游、餐饮及教育相关产业链 [3] - 暑期服务消费市场表现亮眼,旅游、电影、演出等消费需求得到积极释放 [3] 分行业总结 旅游 - 暑期旅游市场持续火热,居民出境游热度持续走高,欧洲旅游热度较去年有所上升 [3] - 政策方面,九部门联合印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》,有助于提升旅游公共服务水平 [35] - 北上资金方面,前两交易周增持首旅酒店、中青旅,减持中国中免、宋城演艺、锦江酒店 [32] 酒店 - 7月酒店业中高端酒店开业火热,全月新开业酒店215家 [34] - 内地旅客预订巴黎酒店订单量同比增长194%,反向旅游热潮也带动了法国人入境内地的旅游订量同比增长72% [34] 餐饮 - 《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出多项餐饮服务提升措施,如加快保障食品安全、提升餐饮服务品质等 [3] - "秋天第一杯奶茶"持续带动饮品消费潜力释放,今年立秋当日累计卖出超5300万杯饮品,较去年同期增加34% [36] - 汉堡王推出9.9元汉堡促销,与麦当劳、肯德基等品牌价格战升温 [37] 教育 - 两部门计划2024-2025学年选派15952名教师赴"三区"支教,加大对深度贫困地区的支持 [39] - 《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出要推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量,但不意味着放松对学科培训的监管 [40] 体育 - 重庆将发放"体育惠民消费券",奥运带动的运动快时尚、体育健身热成为消费市场新亮点 [41] - 国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》,提出要积极培育新的体育消费场景、增加体育消费场所等 [41] 人力资源 - 人力资源社会保障部提出要稳定和扩大农民工就业容量,完善公共就业服务体系,加强技能培训等 [42] - 各地创新举措促进高校毕业生就业,如打造重点企业直播带岗品牌、组织区域性招聘会等 [42] 免税 - 中央政府提高内地旅客自香港进境免税额度,同时扩展至所有口岸,有助于推动多元化旅游发展 [33] - 海控免税联动多家企业推出"乐到起飞 萌宠一夏"等主题活动,吸引游客前往免税店消费 [33] 会展 - 米奥会展2024年上半年营收和净利润较去年同期有所下降,主要系部分展会举办时间有所变化 [43]