报告的核心观点 1. 农林牧渔行业: - 猪价开启快速上行,预计2024Q4生猪供给持续偏紧[13][14][15] - 7月上市猪企生猪出栏量同比分化,出栏均价环比抬升[16][17][18] 2. 电子行业: - 射频前端是手机核心部件,5G带动移动通信和万物互联打开长期空间[19] - 高端滤波器和模组依旧被外企所垄断,国产替代空间广阔[19][20] - 射频前端行业发展趋势为多样化、一体化、高端化和头部集中化[20][21] 3. 地产建筑行业: - 进一步提高常态化发行工作效率,产业园REITs表现持续优异[22][24][25] - 23只基金等待上市,招商蛇口租赁住房REIT回复问询函[25][26] 4. 机械行业: - HBM是加速AI训练和推理的利器,2023-2027年HBM全球市场复合增速有望达50.9%[29][30] - 海外三大存储厂积极扩产抢占HBM市场份额,国产HBM从0到1突破[31][32] 5. 传媒行业: - AI搜索、AI视频表现亮眼,继续布局大模型及多模态AI应用[34] - 新游戏供给释放和小程序游戏高增长驱动游戏板块投资机会[34] 6. 社会服务行业: - "一番赏"加速布局,奥运冠军展示二次元爱好[38][39] - 叮咚买菜业绩超预期,敷尔佳上海研发中心启幕[40] 7. 医药行业: - 兴齐眼药专注眼科用药领域,低浓度阿托品放量可期[50][51] - 公司眼科产品布局全面,医疗服务赋能眼药[52] 8. 食品饮料行业: - 盐津铺子收入延续高速增长,品牌势能稳步提升[54][55][56][57] - 贵州茅台业绩好于预期,分红方案诚意十足[64][65][66][67] 9. 计算机行业: - 鼎捷软件业绩符合预期,AIGC+出海打开成长空间[58][59][60][61][62] 10. 中小盘行业: - 华测导航业绩快速增长,海外市场拓展进入收获期[69][70][71] 根据报告目录分别进行总结 1. 行业公司 - 农林牧渔行业:猪价开启快速上行,预计2024Q4生猪供给持续偏紧[13][14][15][16][17][18] - 电子行业:射频前端是手机核心部件,高端滤波器和模组依旧被外企所垄断,国产替代空间广阔,行业发展趋势为多样化、一体化、高端化和头部集中化[19][20][21] - 地产建筑行业:REITs市场表现持续优异,23只基金等待上市[22][24][25][26] - 机械行业:HBM是加速AI训练和推理的利器,海外三大存储厂积极扩产抢占HBM市场份额,国产HBM从0到1突破[29][30][31][32] - 传媒行业:AI应用和新游戏供给释放带动行业增长[34] - 社会服务行业:"一番赏"加速布局,叮咚买菜业绩超预期[38][39][40] - 医药行业:兴齐眼药专注眼科用药领域,公司产品布局全面[50][51][52] - 食品饮料行业:盐津铺子收入高速增长,贵州茅台业绩好于预期[54][55][56][57][64][65][66][67] - 计算机行业:鼎捷软件AIGC+出海打开成长空间[58][59][60][61][62] - 中小盘行业:华测导航业绩快速增长,海外市场拓展进入收获期[69][70][71] 2. 公司信息更新 - 招商蛇口:销售降幅持续收窄,融资成本保持低位[45][46][47][48][49] - 兴齐眼药:专注眼科用药领域,低浓度阿托品放量可期[50][51][52] - 盐津铺子:收入延续高速增长,品牌势能稳步提升[54][55][56][57] - 鼎捷软件:业绩符合预期,AIGC+出海打开成长空间[58][59][60][61][62] - 贵州茅台:业绩好于预期,分红方案诚意十足[64][65][66][67] - 华测导航:业绩快速增长,海外市场拓展进入收获期[69][70][71]