报告核心观点 - 新股市场活跃度下降，8月科创板新股首日涨幅/开板估值下降 [7][8] - 7月物价变动总体符合预期，CPI好于预期、强于季节性，PPI符合预期、弱于季节性 [14][15][16] - 北证缩量回调，北证整体估值水平有所下降，北证仍以个人投资者为主，市场参与者应对不一 [18][19][20][21] - PUMA 2024Q2业绩表现符合公司预期，除EMEA区域外其他地区营收均实现同比增长 [26][27] - 南芯科技2024年上半年营业收入和净利润均实现高增长，研发费用率显著降低 [54][55][56][57] - 贵州茅台2024年上半年业绩略超预期，分红规划提振信心 [61][62][63][64] - 永泰能源拟收购天悦煤业、扩增焦煤资源、获得银团贷款支持，业绩预增彰显发展信心 [69][70][71][72] 公司和行业总结 新股市场 - 新股市场活跃度下降，8月科创板新股首日涨幅和开板估值均下降 [7][8] - 创业板和主板新股首日涨幅和开板估值也呈现分化 [8] - 建议关注近期上市的重点新股，如龙图光罩、科力装备、达梦数据等 [9][10] 宏观经济和政策 - 7月CPI同比增长0.5%，强于预期和季节性；PPI同比下降0.8%，符合预期但弱于季节性 [14][15][16] - 多因素影响下物价总体平稳，但8月及9月仍面临一定波动压力 [13][14] - 北交所市场整体估值有所下降，政策持续推进北交所高质量发展 [18][21][22] 行业动态 - PUMA 2024Q2业绩符合预期，除EMEA区域外其他地区营收均实现同比增长 [26][27] - 特步国际获得MSCI ESG A级评级，越南纺织服装出口增速领先全球 [28][29] - 全球鞋类产量和消费量均呈现下降趋势，但中国仍是最大生产和消费国 [30][31] 公司业绩 - 南芯科技2024年上半年营收和净利润均实现高增长，研发费用率大幅下降 [54][55][56][57] - 贵州茅台2024年上半年业绩略超预期，分红规划提振市场信心 [61][62][63][64] - 永泰能源拟收购天悦煤业、扩增焦煤资源、获得银团贷款支持，业绩预增彰显发展信心 [69][70][71][72]