公司投资评级 - 传奇生物 (LEGN US) 的投资评级为“买入”，目标价上调至 76.0 美元，潜在涨幅为 +33.5% [2][3] 报告的核心观点 - 报告认为传奇生物的股价尚未完全反映其主要产品 Carvykti 在全球多发性骨髓瘤治疗中的商业化潜力，因此维持“买入”评级，并上调目标价至 76.0 美元 [3] 根据相关目录分别进行总结 2Q24 业绩表现 - 2Q24 总收入同比增长 154% 至 1.87 亿美元，产品生产毛利率首次超过 50%，达到 51.4%，净亏损大幅收窄至 0.18 亿美元 [4] Carvykti 销售情况 - Carvykti 2Q24 销售额同比增长 60%，环比增长 18% 至 1.86 亿美元，美国可提供 Carvykti 治疗的医院数量增加至 77 家，预计年底将达到约 100 家 [5] 盈利预测变动 - 上调 2024 年收入预测至 6.30 亿美元，净利润预测至 -2.64 亿美元，预计公司将于 2026 年实现盈亏平衡 [4] 财务数据 - 2024 年预测收入为 630 百万美元，毛利润为 360 百万美元，毛利率为 48.0%，归母净利润为 -264 百万美元 [6][7][8] 财务比率 - 2024 年预测毛利率为 57.2%，EBITDA 利润率为 -37.1%，EBIT 利润率为 -38.8%，净利率为 -42.0% [25]