报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司积极响应国家政策，深耕应急通信领域，紧跟"一带一路"发展战略，不断深化全球渠道和市场布局，国内国外同步发力，推动公司业绩稳步增长 [5] - 公司持续完善产品布局,在应急通信领域加速推进应急专网建设,并在汽车电子储能、卫星通信等领域拓展新的增长点 [6][12] - 随着公司全球市场加速布局,项目陆续落地,预计未来公司业绩有望稳步提升 [13] 报告分类总结 公司经营情况 - 2024年上半年,公司实现营业收入27.38亿元,同比增长21.28%;实现归母净利润1.62亿元,同比增长109.79% [4] - 公司费用控制能力提升,期间费用率同比下降4.11%,其中销售费用同比下降12.93% [5] - 公司毛利率达到45.83% [5] 业务发展情况 - 公司持续深化"2+3+1"产品布局,推出多款新产品,在应急通信、指挥调度、汽车电子、卫星通信等领域布局 [6][12] - 公司加速拓展海外业务,在拉美、欧洲等地区中标多个项目 [6][11] - 公司积极布局新能源汽车电子、低空经济等新兴领域 [12] 财务预测及投资评级 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为4.08/5.59/7.02亿元,EPS为0.22/0.31/0.39元 [13] - 当前股价对应PE为17/13/10倍,维持"买入"评级 [13]