报告的核心观点 - 远东宏信秉承"金融+产业"双轮驱动战略，整体经营稳健，高股息特征展现长期配置价值 [7][8] - 盛美上海主业持续增长,产品品类不断拓展,HBM 有望带来业绩增长新动力 [13] - 中炬高新需求疲软和改革阵痛期,但 24H2 改革红利有望释放 [35] - 联创光电拟收购联创超导 11%股权,超导业务在手订单充足,并表后有望支撑公司业绩高增 [36][37] - 百济神州核心产品泽布替尼和替雷利珠单抗销售额大幅增长,进入全球增长新阶段 [38] - 宏发股份电动车/汽车、电力等业务Q2超预期,新产品加速放量,新能源大幅改善 [40] - 华测导航业绩增速亮眼,高毛利海外业务占比稳步提升 [42] - 国联证券收购民生证券对价落地,整合进入倒计时,综合实力大幅提升 [44] - 贵州茅台提高分红比例,调整渠道帮助稳定价盘 [45] - 福耀玻璃2024Q2业绩亮眼,汽玻龙头强者恒强 [48] 报告内容总结 金融业务 - 远东宏信金融及咨询分部利息收入和资产质量保持稳定 [7] - 国联证券收购民生证券后综合实力大幅提升,整合成效值得期待 [44] 产业运营业务 - 远东宏信产业运营业务收入持续增长,宏信建发海外布局加速,宏信健康业绩稳中有增 [7] - 联创光电拟收购联创超导,超导业务在手订单充足,并表后有望支撑公司业绩高增 [36][37] 半导体设备 - 盛美上海主业持续增长,HBM 需求高增为公司清洗电镀产品带来新增长 [13][38] - 华测导航业绩增速亮眼,高毛利海外业务占比稳步提升 [42] 消费品 - 中炬高新需求疲软和改革阵痛期,但 24H2 改革红利有望释放 [35] - 贵州茅台提高分红比例,调整渠道帮助稳定价盘 [45] - 福耀玻璃2024Q2业绩亮眼,汽玻龙头强者恒强 [48] 医药 - 百济神州核心产品泽布替尼和替雷利珠单抗销售额大幅增长,进入全球增长新阶段 [38] 其他 - 宏发股份电动车/汽车、电力等业务Q2超预期,新产品加速放量,新能源大幅改善 [40] - 华密新材短期业绩承压,但橡塑市场稳步增长,材料与制品双业务并驾齐驱 [46]