1.关注政策主线及成本下行带来的利润结构改善——资产配置与比较月报（2024年8月） - 二十届三中全会及7月政治局会议先后召开,中长期定调以全面深化改革推进中国式现代化,短期强调"坚定不移实现全年经济社会发展目标",政策在保持"战略定力"的情况下或将更积极[10] - 美日货币政策调整及预期变化引起的风险仍存,但国内货币政策约束可能阶段性减轻[11][12] - 商品价格调整有利于下游成本压力减轻,有助于改善PPI的结构,同时成本减轻有利于中下游企业利润占比的提升[13] 2.国际油服公司加入并购大潮，看好行业整合下油服公司投资价值——原油系列研究（十八） - 2024年以来,国际油服公司如斯伦贝谢、ChampionX、Noble Corporation和Diamond Offshore等纷纷通过并购等方式进行行业整合[18] - 原油价格有望继续维持中高位震荡,2024年预计布伦特在70-90美元/桶波动[19] - 全球上游资本开支不断恢复,尤其是海上油气投资增长强劲,看好未来油服公司工作量及日费率均出现恢复性增长[20][21] - 油服公司需不断加强主业,并向产业升级和多元化方向发展,推荐关注中海油服、海油工程等国内海上油服领跑公司[21][22] 3.财经新闻 - 国家发改委等三部门发布《关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024-2025年）的通知》,到2025年将基本形成面向企业、项目、产品的三位一体碳排放核算和评价标准体系[24][25] - 日本财务大臣表示,货币政策的具体细节由日本央行决定,关注市场动向是否影响工资上涨,计划通过各项政策支持薪资增长率超过通胀[26] 4.A股市场评述 - 上证指数震荡收星,仍收于5日均线之下,量能相对缩小,大单资金净流出,短线或延续震荡[28][29] - 深成指、创业板指数小幅回落,短线或延续震荡,需关注日线指标能否修复[30] - 转基因板块昨日大涨6.53%,短线技术条件有所向好,或有震荡中盘升动能[33] - 其他农业概念板块、食品加工制造、白酒等板块短线技术条件有所修复,可在震荡中观察[34]