电子行业 - 柔灿光电2024年上半年营收同比增长11.24%，毛利率为14.60%，同比增长4.67个百分点，利润明显改善[3] - 公司通过提升高端产品性能和结构升级,带动营业收入和毛利率增长[3] - 公司在外延、芯片等方面持续加大研发投入,提升技术和产品竞争力[4] - TrendForce预计2024年全球LED市场产值将达到130亿美元,行业有望开启高质量发展新篇章[5] 能源行业 - 2024年7月1日,Brent和WTI原油期货价格分别为86.60美元/桶和83.38美元/桶,环比上月分别上涨10.52%和12.34%[9] - 美国炼油厂原油产量和石油产品供应量增加,但可运营产能利用率下降[10] - OPEC原油产量达26629千桶/天,环比上月增加0.11%[10] - 中国原油进口上涨,但山东地炼厂周均开工率下降[10,11] 通信行业 - 卫星互联网进入产业化阶段,部分卫星载荷部件具有高技术壁垒,将受益于GW星座和G60星链组网[12,13] - 下游客户需求不足和低轨卫星星座建设进度不及预期为行业风险[13] 机械行业 - 人民币升值期间,激光设备、锂电设备、半导体设备和光伏设备等专用设备板块表现较好[15,16,18,19] - 上述板块在人民币升值期间业绩增速较快,估值处于历史低位,有望受益于人民币持续升值[18,19,20] - 建议关注大族激光、联赢激光、晶盛机电、先导智能等标的[20] 金属行业 - 全球铝土矿资源分布集中,几内亚、澳大利亚和中国是前三大供给国,合计占全球产量72%[25,26] - 铝土矿价格上涨推动了公募基金在铝行业的配置比例上升[27] - 建议关注中国铝业、云铝股份等标的[27] 银行业 - 央行坚持稳健的货币政策,政策重心向"促消费"倾斜,为银行业带来利好[31,32] - 关注资产质量优异、业绩确定性强的优质中小行和高息总资产个股[33] 非银行金融 - 证券行业将受益于资本市场改革和宏观经济复苏,关注并购重组和创新发展机会[36,37,38] - 保险行业负债端需求回暖,预计寿险和财险业绩有望修复[39] 建筑建材 - 地产行业下行压制建材需求,行业低迷态势仍将延续[41,42,43] - 但房地产政策有望进一步优化,有利于行业估值修复[44,45]