ESG产品收益回升、稳中向好 ESG债券发行规模大幅增长 - 本月ESG债券新增发行规模无论是环比还是同比都大幅增长[9] - 绿色债券、社会债券、可持续发展债券、可持续发展挂钩债券新增规模分别为4571、190、0、75亿元[9] - 绿色债券新发规模环比增长573%,社会债券新发规模环比增长84.67%,可持续发展债券新发规模环比增加370%[9] ESG公募基金业绩表现回升 - ESG公募基金本月平均收益率为-0.46%,优于市场基金数量为746只[10] - ESG公募基金表现跑赢了沪深300指数(-1.68%)和上证50指数(-1.33%)[10] - 具体到5类ESG公募基金,纯ESG主题基金收益率为-0.46%,ESG策略基金为-0.76%,环境保护主题基金为-0.26%,社会责任主题基金为-0.55%,公司治理主题基金为-0.74%[10] ESG银行理财产品收益较好 - 本月ESG银行理财产品新增数量略有上升[10] - 纯ESG银行理财平均收益率为0.05%,环保主题为0.005%,社会责任主题为0.06%,均跑赢沪深300指数(-1.68%)和上证50指数(-1.33%)[10] ESG指数表现较弱 - ESG300、中证ESG100、500ESG与华证ESG领先样本指数本月涨跌幅和收益率均低于沪深300指数[10] - 180ESG指数表现相对最好,收益高于其余相关ESG指数[10] 全国碳市场价格大涨 - 截至本月底,全国碳市场收盘价格为90.17元/吨,较2021年7月开市时的48元/吨上涨超过87.85%[10] 增强新能源消纳能力,推动新一代煤电升级 提高新能源外送能力 - 提升送端功率调节能力,提高在运输电通道新能源电量占比[13][15] - 依托先进技术,降低配套煤电比例,实现高比例或纯新能源外送[13] 提升新能源电站性能,增强就地消纳能力 - 建设一批提升电力供应保障能力的系统友好型新能源电站,提高可靠出力水平[16] - 实施算力与电力协同项目,建设智能微电网,提升新能源自发自用比例[16] - 新能源就地消纳有利于节省电网建设和运行费用,提高供电可靠性和韧性[16] 推动新一代煤电升级 - 以清洁低碳、高效调节、快速变负荷、启俘调峰为主线,推动煤电机组深度调峰、快速爬坡等高效调节能力提升[17] - 应用零碳或低碳燃料掺烧、碳捕集利用与封存等低碳煤电技术,促进煤电碳排放水平大幅下降[17] - "三改联动"有望加速,增强调峰、调频等调节性价值,带动容量补偿、辅助服务收入占比提升[17] 政策加码,新型电力系统建设提速 明确2024-2027年9个重点专项行动 - 围绕"清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能"方针,聚焦解决近期关键问题[21] - 包括电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动等[21] 特高压长周期、建设提速、柔直加速渗透 - 特高压投资高峰乐观估计延续至十五五,特高压直流年均开工或超4条[22] - 新能源跨省消纳及交易有望提速,柔直特高压渗透率有望提升至1/2[22] 国内电网投资提速,支撑配网高质量发展 - 国网和南网全年投资有望大幅增长,资金来源及指标体系优化,配网发展有望提速[23] 电网加速数智化 - 虚拟电厂、功率预测等细分蓝海市场有望受益[23] - 需求侧响应能力有望大幅提升,达到最大用电负荷的5%-10%[23]