报告的核心观点 1. 出口同比或迎下行拐点，但低基数下 H2 出口大概率正增长 [15][16][21][22] 2. 研报文本情绪变动因子可以改进盈利预期调整组合的稳定性 [24][25][26][27][28] 3. 央行或指导大行卖出长期国债以调控市场，对银行影响有限 [30][31][32][33][34][35][36][37][38] 4. 债基审批放缓或使理财委外公募基金的空间受限，但影响有限 [40][41][42][43][44] 5. 维生素供给端扰动带动价格上行，行业景气有望上行 [46][47][48][49] 6. 新游戏《心动小镇》用户增长可观，有望实现长线运营 [50][51][52][53] 7. 多款重磅 IP 手游定档及开启预约，开启新一轮成长 [55][56][57][58] 8. 购买资产夯实煤炭主业，高成长彰显公司投资价值 [66][67][68] 9. 美国地产复苏及公司效率提升驱动利润加速释放 [69][70][71][72] 10. 聚焦于石化换热设备，受益"降油增化"政策及出海开拓境外市场 [75][76][77][78] 分组1 - 出口同比或迎下行拐点，但低基数下 H2 出口大概率正增长 [15][16][21][22] - 研报文本情绪变动因子可以改进盈利预期调整组合的稳定性 [24][25][26][27][28] - 央行或指导大行卖出长期国债以调控市场，对银行影响有限 [30][31][32][33][34][35][36][37][38] - 债基审批放缓或使理财委外公募基金的空间受限，但影响有限 [40][41][42][43][44] 分组2 - 维生素供给端扰动带动价格上行，行业景气有望上行 [46][47][48][49] - 新游戏《心动小镇》用户增长可观，有望实现长线运营 [50][51][52][53] - 多款重磅 IP 手游定档及开启预约，开启新一轮成长 [55][56][57][58] 分组3 - 购买资产夯实煤炭主业，高成长彰显公司投资价值 [66][67][68] - 美国地产复苏及公司效率提升驱动利润加速释放 [69][70][71][72] - 聚焦于石化换热设备，受益"降油增化"政策及出海开拓境外市场 [75][76][77][78]