报告行业投资评级 报告维持房地产行业"看好"评级。[2] 报告的核心观点 1) 2024Q2，基金重仓持股中地产股重仓持仓市值较上季度减少4.86%。[3][4] 2) 2024Q2，地产股票中，重仓持仓市值最大的三家公司为保利发展、招商蛇口、万科A。[6] 3) 2024Q2，地产股票中，重仓持仓市值环比增加金额最大的三家公司为越秀地产、华润置地、海南机场。[7] 4) 2024Q2，地产股票中，重仓持仓市值环比减少金额最大的三家公司为招商蛇口、保利发展、万科企业。[8] 5) 我们认为，核心城市新房和二手房的供需长期都处于偏紧的状态，此类核心城市当前的问题更多是供给的结构性失衡，而非需求不足。[10] 6) 当前被压制已久的刚需群体入市推升了二手房成交量，而需要"卖旧买新"的改善性需求释放相对滞后，随着新房供给的优化和改善性需求的释放，新房市场也有望出现改善。[10] 7) 核心城市市场的好转，将利好重点布局核心城市的优质房企，华润置地、招商蛇口、绿城中国等有望受益。[10] 行业投资评级 维持房地产行业"看好"评级。[2] 行业核心观点 1) 2024Q2，基金重仓持股中地产股重仓持仓市值较上季度减少4.86%。[3][4] 2) 地产股重仓持仓持续降低，基金对于地产股持续低配。[9] 3) 当前核心一二线城市二手房的"以价换量"对新房市场造成了一定的压制，地产板块的回暖还需要看到新房销售的进一步企稳。[9] 4) 核心城市新房和二手房的供需长期都处于偏紧的状态，此类核心城市当前的问题更多是供给的结构性失衡，而非需求不足。[10] 5) 当前被压制已久的刚需群体入市推升了二手房成交量，而需要"卖旧买新"的改善性需求释放相对滞后，随着新房供给的优化和改善性需求的释放，新房市场也有望出现改善。[10] 6) 核心城市市场的好转，将利好重点布局核心城市的优质房企，华润置地、招商蛇口、绿城中国等有望受益。[10]