报告评级 - 报告给出"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司 2024 年上半年实现营收 24.04 亿元,同比增长 49.33%;归母净利润 4.43 亿元,同比增长 0.85% [8] - 公司产品组合优化,净利率超预期,2024 年第二季度毛利率 53.39%,净利率 24.49% [8] - 公司在国内外市场的业务拓展取得显著进展,通过加强与现有客户的合作关系并开拓新客户,成功获得多个重要订单,全年营收预期从 50-58 亿元上调至 53-58.8 亿元 [8] - 公司铜互连电镀工艺设备突破国际垄断,可用于 55nm 至 7nm 及以上技术节点,以及先进封装等工艺,电镀设备具有广阔的应用前景 [9] 财务数据总结 - 预计公司 2024/2025/2026 年分别实现收入 59/85/123 亿元,实现归母净利润分别为 13/20/31 亿元 [10] - 当前股价对应 2024-2026 年 PE 分别为 31 倍、20 倍、13 倍 [10]