中 泰 证 券 研 究 所 专 业 ｜ 领 先 ｜ 深 度 ｜ 诚 信 ｜ 证 券 研 究 报 告 ｜ 如何优雅地"抄底" ——一种黄金比例数交易策略 2024 . 8 . 8 汤伟杰 S0740523050001 摘要 2 • 个股上涨趋势终结转入下跌趋势之后，左侧抄底的难度较大，胜率较低，容易 陷入越跌越买，越买越跌的境地。即使盈利，之后的获利了结需要较强的交易 纪律性 • 针对这一情况，本策略给出了一种确定买点的方法：找到之前经历了月线级别 主升浪的股票，跌到0.618和0.8的位置时买入。但是这样简单地执行胜率并不 高，还需要细化买入点的筛选规则 • 我们借鉴缠论形态学的思想，用线段刻画出K线的走势，并借助线段精确地确 定买点，而不是简单地用参数去确定 • 该策略从2015年至2024年6月共交易1043次，扣除交易成本后胜率达57.8%，盈 亏比2.26倍，持仓时间中位数为19个交易日 • 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数 据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；模型均基于历史数据 得到的统计结论且模型自身具有一定局限性并不能完全准确地刻画现实环境以 及 ...