浦银国际研究 公司研究 | 医药行业 再鼎医药（ZLAB.US/9688.HK）：艾加莫德 增长势头愈发强劲，全年指引上调至超过 8 千万美元 再鼎医药 2Q24收入好于预期，主要受益于艾加莫德超预期强劲增长， (二季度收入环比提升 76%)。公司上调艾加莫德静脉注射剂型全年销 售指引至超过 8 千万美元。我们重申对再鼎医药的"买入"评级，维 持目标价 60 美元/47 港元。 2Q24 收入好于预期，净亏损略高于预期：2Q24 产品收入为 1.001 亿 美元(+45.4% YoY, +14.9% QoQ)，好于 Visible Alpha 一致预期，略高于 我们预期，主要受益于则艾加莫德收入进一步强势增长（+76.2% QoQ）， 显著好于预期，以及纽再乐收入略好于预期（+165% YoY, +24% QoQ）， 但被则乐、爱普盾略逊于预期部分抵消；净亏损为 8,028 万美元（-33.6% YoY, +50.1% QoQ），高于 Visible Alpha 一致预期和我们预期，主要由于 销售行政费用略高于预期，及非经营性其他开支高于预期。公司产品 毛利率为 64.9%，环比上升 3.5 个百分点，略高于 ...