报告的核心观点 1. 物流行业投资策略: - 快递板块:继续维持加盟优选龙头、直营左侧布局的投资策略 [6][7][8][9][10] - 快运板块:格局好盈利稳定,重视当下估值底部机会 [10][11][12] - 跨境物流板块:预计将享受较多中国企业出海带来的增长红利,周期有望转成长 [12][13] - 化工物流板块:周期风险或充分反映,成长价值等待重估 [14][15] 2. 奥迪威是国内超声波传感器龙头企业,产品技术扎实,未来有望在智能汽车、智能仪表等领域持续放量 [18][19][20][21][22] 3. 华利集团2024H1业绩符合预期,销售端量价齐升,持续推进产能建设,未来两年有望实现规模增长与主要客户份额提升 [24][25][26] 4. 债券型基金发行规模连续五个月占比在70%左右水平,反映权益市场持续震荡,债券型基金成为市场资金重要布局方向 [28][29] 5. 轻工行业中,建议关注需求相对刚性的个护类必选消费,以及出口链景气赛道 [33][34][35][36][37] 6. 教育领域政策支持频频,将推动教育信息化需求提升,行业有望迎来新的发展机遇 [41][42][43][44][45][46][47] 报告分类总结 行业投资策略 - 物流行业:快递、快运、跨境物流、化工物流 [6]-[16] - 轻工行业:个护类必选消费、出口链景气赛道 [33]-[37] - 教育信息化:政策支持推动行业发展 [39]-[47] 公司研究 - 奥迪威:国内超声波传感器龙头 [18]-[22] - 华利集团:纺织制造业绩符合预期,未来有望实现规模增长 [24]-[26] 市场动态 - 债券型基金发行规模占比高 [28][29] - 跨境ETF迅速扩容 [30][31]