报告行业投资评级 - 行业评级为增持(维持) [3] 报告的核心观点 - 2024年二季度全球PC出货量同比增长3.1%,实现连续两个季度同比增长 [3] - 增长趋势主要得益于换机周期和低基数效应,反映出全球PC市场在2024年的持续复苏势头 [3] - 联想凭借23.6%的市场份额继续保持PC供应商的领先地位,并实现了约4%的出货量同比增长 [3] - AI PC已成为PC领域中最热门的细分市场之一,预计Windows on Arm PC市场份额将在2027年超过25% [3] - 惠普发布AI PC全场景AI解决方案,包括智能助手4.0、智能会议功能、AI电脑管家等 [3] - 华硕、宏碁6月业绩保持增长,主要受益于季度末的拉货效应以及AI PC新品的出货 [3] - 微软Win11 24H2更新优先提供给基于骁龙平台的Copliot+电脑 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业投资评级 - 行业评级为增持(维持) [3] 行业投资机会 - 建议关注整机厂雷神科技、以及相关产业链公司春秋电子、华勤技术、光大同创、英力股份 [3] 行业发展趋势 - 2024年二季度全球PC出货量同比增长3.1%,实现连续两个季度同比增长 [3] - 增长趋势主要得益于换机周期和低基数效应,反映出全球PC市场在2024年的持续复苏势头 [3] - AI PC已成为PC领域中最热门的细分市场之一,预计Windows on Arm PC市场份额将在2027年超过25% [3] - 惠普发布AI PC全场景AI解决方案,包括智能助手4.0、智能会议功能、AI电脑管家等 [3] - 华硕、宏碁6月业绩保持增长,主要受益于季度末的拉货效应以及AI PC新品的出货 [3] - 微软Win11 24H2更新优先提供给基于骁龙平台的Copliot+电脑 [3]