报告的核心观点 1. 1-7月我国出口同比增速延续正增长,汽车产业链和中游机械产品出口表现较好,但需关注优势产品出口市场的结构分化 [10][11][12][13][14] 2. 国家发改委等三部委印发《加快构建新型电力系统行动方案》,明确提出9项专项行动,有望推动我国光伏、储能装机规模持续提升,电力设备投资规模也将持续提升 [15][16][17][18] 3. 天士力实际控制人将由天士力集团变更为中国华润,有利于双方在中药材种植、创新研发、智能制造、渠道营销等领域发挥协同效应,推动中药传承创新和高质量发展 [20][21][22][23] 报告分类总结 宏观经济 - 1-7月我国出口同比增速延续正增长,增速较上半年继续加快,汽车产业链和中游机械产品出口表现较好 [10][11][12] - 主要贸易对象对出口同比增速的贡献延续改善,东盟、欧盟及美国均实现对当月出口同比增速的正贡献 [11][12] - 需关注优势产品出口市场的结构分化,上半年对美国市场出口的正贡献主要来自周期商品及汽车相关产品,而对欧美出口的机电产品仍维持负贡献 [13][14] 电力设备 - 国家发改委等三部委印发《加快构建新型电力系统行动方案》,明确提出9项专项行动 [15][16] - 行动方案提出大规模高比例新能源外送攻坚,有望推动我国光伏、风电装机规模持续提升 [16] - 电力系统调节能力优化将推动新型储能发展,电网优化加强也将带动设备需求向好 [17][18] 医药生物 - 天士力实际控制人将由天士力集团变更为中国华润,有利于双方在中药材种植、创新研发、智能制造、渠道营销等领域发挥协同效应 [20][21] - 与华润三九的合作将进一步促进公司在现代中药研发领域的发展,增强研发能力和后劲,同时也将优化资源配置,推动拓宽创新中药管线布局 [22][23]