报告的核心观点 - "千帆星座"首批组网卫星成功发射,标志着我国向全球卫星互联网领域迈出重要一步 [13][14] - 我国"星链"计划稳步推进,智能化、批量化生产助力超大规模星座建设 [14] - 我国高度重视卫星互联网建设,多因素助力产业发展,各环节投资机会不同 [15] 根据目录分别总结 通信行业 - "千帆星座"首批组网卫星成功发射,标志着我国向全球卫星互联网领域迈出重要一步 [13][14] - 我国"星链"计划稳步推进,智能化、批量化生产助力超大规模星座建设 [14] - 我国高度重视卫星互联网建设,多因素助力产业发展,各环节投资机会不同 [15] 社服行业-米奥会展 - 2024H1公司营收和净利润同比下滑,主要受部分展会错期举办的影响 [18][19] - 合同负债高增加强了H2展位销售的确定性,公司仍有望实现股权激励目标 [18][19] - 公司加大费用投放补充销售团队,覆盖更多地区,助力专业展建设 [20] - 专业展升级有序推进,子公司本地化运营和AI+数字优化升级VIP客户服务初显成效 [20][21] 有色钢铁-华锡有色 - 公司完成资产重组并转型矿产资源开发,成为广西省内唯一国有的有色金属上市平台 [23] - 公司主力矿山扩产和资产注入,成长性可观,锡锑均为国家战略资源,供给端增量有限 [23][24][25] 地产建筑-保利物业 - 公司物业管理规模和质量双提升,第三方在管占比不断提升 [28][29] - 公司增值业务提质增效,优化业务结构,完善产品体系,盈利能力改善可期 [29][30] - 公司利润增长和盈利能力改善,分红比例稳步提升 [30][31] 纺织服装-华利集团 - 2024Q2公司营收和净利润保持高增长,量价齐升 [34][35] - 公司持续优化流程,运营能力进一步加强,各项业务毛利率和净利率均有所提升 [35][36] 家电-九号公司 - 2024H1公司业绩持续超预期,两轮车/全地形车/割草机器人在产品和渠道共振下收入高增且盈利提升 [39][40] - 各业务毛利率均有所提升,激励费用减少+规模效应下费用率降低 [40][41]