报告公司投资评级 - 首次给予"增持"评级 [15] 报告的核心观点 公司业务发展情况 - 公司在医疗领域实现第二增长曲线,有利于公司未来发展 [12] - 公司在技术领域积累深厚,满足国际航空领域质量要求 [13] - 公司创新能力提升,向新技术领域迈进 [13] 行业发展情况 - 全球航空制造产业市场规模持续增大,公司产品竞争力较强 [5] - 产业结构政策法规落地,对航空和燃气轮机工业的重视极大刺激了行业发展 [6] - 未来10年全球窄体机机队规模有望持续增长,带动LEAP等系列发动机交付量达到前所未有的高度 [5] 财务数据总结 - 2024年至2026年归母净利润分别为1.10、1.36、2.22亿元,EPS分别为0.42、0.53、0.86元 [15] - 2024年至2026年对应P/E分别为39.5、31.9、19.5倍 [15]