报告行业投资评级 - 报告给出了"机械设备"行业的"看好"投资评级 [2] 报告的核心观点 行业观点 - 设备更新政策加码,建议优选高确定性板块。6月工业企业利润、存货均延续了企稳趋势,设备工器具投资额增速高位维持 [10] - 出口链板块出现回调,但长期趋势不改。出口是企业发展到一定阶段的必然趋势,海外市场空间依然广阔 [11] - 《煤电低碳化改造建设行动方案》将打开绿氨消纳空间,带动氢能源相关产业快速发展 [12] 行情回顾 - 通用设备、专用设备、自动化设备等子行业6月和年初至今表现较弱,跑输沪深300指数 [13][14] - 7月申万一级行业中,机械设备行业表现较弱,跌幅居前 [19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32] 数据跟踪 - 2024年1-6月,中国工业企业利润增速4.0%,同比增加21.3个百分点;工业企业存货增速3.5%,同比增加3.6个百分点 [33][34][35][36] - 6月工业机器人产量同比增长12.4%,发那科和安川订单有所恢复 [56][57][58] - 6月叉车销量同比增长11.1%,出口同比增长23.4% [77][78][79][80] - 6月工程机械出口金额同比增长6.4%,挖机销量同比增长5.3% [85][86] - 6月金属切削机床产量同比增长1.7%,空调产量同比增长5.7% [102][103][104] 根据相关目录分别进行总结 板块观点 - 设备更新政策加码,建议优选高确定性板块。出口链板块出现回调但长期趋势不改,绿氨消纳空间有望打开 [10][11][12] 行情回顾 - 通用设备、专用设备、自动化设备等子行业表现较弱,跑输大盘。机械设备行业7月整体表现较弱 [13][14][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32] 数据跟踪 - 工业企业利润和存货均延续企稳态势,工业机器人、叉车、工程机械等细分领域表现较好 [33][34][35][36][56][57][58][77][78][79][80][85][86][102][103][104]