报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 24H1 公司收入微增0.3%,归母净利增长16.0%,盈利质量同比改善 [2] - 24H1 公司玻璃、钢铁用时材料收入保持正向增长,其中玻璃用时材料收入维持稳定增长 [3] - 24H1 公司整体毛利率下滑0.25个百分点,主要受水泥和钢铁用时材料毛利率下降影响 [3] - 24H1 公司期间费用率下降,归母净利率和扣非净利率同比均有所改善 [4] - 24H1 公司经营性现金流转正,应收账款下降 [4] - 公司具有良好的行业地位和技术实力,有望在行业内保持稳定增长 [5] 分析师对公司的评价 - 分析师维持公司2024-2026年EPS预测分别为0.35/0.39/0.43元 [7] - 给予公司2024年25倍PE,维持目标价8.70元,维持"增持"评级 [2]