公司投资评级 - 报告未明确提及具体的投资评级 [序号] 报告的核心观点 - 高通2024财年第三财季业绩表现良好，收入和每股收益均高于指导范围的中点，主要得益于手机芯片业务的强劲增长和汽车业务的持续创新 [35] - 高通在汽车和物联网领域的多元化战略持续执行，汽车业务连续四个季度创纪录，物联网业务下滑趋缓 [35] - 高通对未来业绩持乐观态度，预计2024Q3营业收入和每股收益将实现同比增长 [29] 根据相关目录分别进行总结 一、高通2024Q2业绩 （一）收入及盈利情况 - 2024Q2实现营收93.93亿美元，同比增长11%；GAAP口径下净利润为21.29亿美元，同比增长18% [12] （二）支出情况 - 运营费用22.5亿美元，向股东返还了23亿美元，其中包括13亿美元的股票回购和9.49亿美元的股息 [14] 二、营收划分 （一）QCT部门 - 实现营业收入81亿美元，同比增长12%，税前利润率27%，反映了汽车和物联网的环比增长 [15] （二）QTL部门 - 实现营收13亿美元，同比增长3%，税前利润率为70%，符合预期 [18] 三、各业务线发展情况 1、PC - 搭载骁龙X Elite系列Copilot+ PC在6月18日开始销售，标志着个人计算领域的重要转变 [19] 2、XR - 第一代骁龙AR1平台驱动的Ray-Ban Meta眼镜销量超出预期，高通与主要生态系统参与者合作 [23] 3、网络 - 与Aramco合作研究沙特工业和企业用例的连接、人工智能和先进计算解决方案 [24] 4、汽车 - 24Q2与全球汽车制造商一起获得10多个新design-in，骁龙数字底盘扩展到几乎所有的OEM [25] 5、手机 - Galaxy Z Fold6和Flip6都搭载了骁龙8 Gen 3，为其提供了卓越的人工智能能力 [28] 四、公司业绩指引 （一）2024Q3业绩指引 - 公司预计2024Q3实现营业收入95-103亿美元，同比增长10%~19%；调整后每股收益2.45-2.65美元，同比增长25%~35% [29] （二）24财年业绩指引 - 公司预计营收实现同比增长50%，运营费用约为22亿美元，股收益同比增长20% [34]