报告公司投资评级 Rambus 公司未提供投资评级。[1] 报告的核心观点 总体业绩情况 1. 2024年第二季度总收入为1.321亿美元,同比增长10.3%,主要受益于强劲的产品和收入增长。[5] 2. 营业利润为0.403亿美元,同比增长244.4%,营业利润率为31%,同比提升21个百分点。[5] 3. 净利润为0.361亿美元,同比下降78.6%。[5] 营收划分 1. 产品收入为0.567亿美元,同比增长3.1%,主要由DDR5推动。[8] 2. 版税收入为0.564亿美元,同比增长38.6%;许可费收入为0.615亿美元,同比增长2.2%。[9] 3. 合同和其他收入为0.19亿美元,同比下降21.2%,主要由silicon IP组成。[11] 公司2024年第三季度业绩指引 1. 预计收入为1.44-1.5亿美元。[12] 2. 预计版税收入为0.59-0.65亿美元,许可费收入为0.6-0.66亿美元。[12] 3. 预计产品收入为0.62-0.68亿美元,将实现两位数的环比和同比增长。[12] 根据相关目录分别进行总结 总体业绩情况 1. 2024年第二季度总收入、营业利润和营业利润率均实现同比增长,但净利润同比下降。[5] 营收划分 1. 产品收入主要由DDR5推动,同比增长3.1%。[8] 2. 版税收入和许可费收入同比均有较大增长。[9] 3. 合同和其他收入同比下降,主要由silicon IP组成。[11] 公司2024年第三季度业绩指引 1. 预计收入、版税收入、许可费收入和产品收入均将实现增长。[12]