行业投资评级 报告给出了电子行业的投资评级为"投弃"。[5] 报告的核心观点 1. 本周电子行业指数上涨0.48%,在全行业中涨跌幅排名为22/31。[10] 2. 电子行业的估值PE为44.92倍,10年PE百分位为51.6%,高于沪深300指数的11.57倍和19.9%。[23][24] 3. 苹果公司Q2营收同比增长5%,大中华区同比下降6.5%。[27][28][29][30][31] 4. 微软Q2营收同比增长15%,云业务保持高增长。[40][41][42][43][44] 5. Meta Q2营收同比增长22%,净利润同比大增73%,超出分析师预期。[50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64] 6. AMD Q2营收同比增长10%,AI业务增长机会大。[71][72][73][74][75][76] 7. 英特尔Q2营收同比下降1%,冷利润转为亏损。[78][79][80][81][82] 8. 亚马逊推动自研芯片Graviton4发展。[87][88] 9. 高通Q2营收同比增长11%,净利润同比增长18%,超出预期。[90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104] 10. 台积电Q2营收超预期增长40%,3nm工艺贡献良多。[109][110][111][112] 11. 三星计划今年大规模生产HBM3e芯片,二季度5nm以下订单翻倍。[121][122][123][124][125][126][127][128][129][130]