报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司1H24归母净利润有望增长150%~200% [7] - 公司财产再保险业务有望持续改善,2024年净利润同比增长34.9%,ROE达8.0% [7] - 公司境外业务表现优于境内业务,2023年境外业务综合成本率仅为85.7% [8] - 公司投资收益有望改善,带动整体业绩提升 [9] 分部业务总结 财产再保险业务 - 2023年表现良好,2024年有望持续改善,净利润增长27%,ROE达9.7% [8] - 境外业务承保表现优于境内,2023年境外业务综合成本率仅85.7% [8] 财产直保业务 - 2023年承保表现有所改善,预计2024年保费收入增长5%,承保表现略有改善 [10] - 投资收益有望提升,2024年净利润同比增长106%,ROE达3.1% [10] 风险提示 - 未提及 [未提及]