主题投资概述 - 主题投资着眼于尚在萌芽状态的新兴领域,产业尚未发育成熟,处于起步阶段,但已经展现出巨大的投资潜力 [3][9] - 这些领域往往难以用传统的估值方法来衡量其内在价值,而对这些领域进行早期投资,可能带来超越业绩本身的回报 [3][9] - 主题投资的独特吸引力在于其前瞻性与潜在的高收益 [9] 主题投资策略何时占优 - 在市场缺乏主线、宏观流动性充裕以及市场风险偏好上行时期,主题投资均有望成为相对占优的投资策略 [13][14][15][16] - 主题投资行情形成需要具有足够高的话题度,大多数主题投资的兴起往往始于一个极具传播力的话题 [20] - 主题投资行情规模需要难以证伪且市场容量大,同时持续的催化事件也能拉长投资周期 [20] 海外科技映射 - Meta发布了最强开源大模型"Llama3.1,其中405B为"顶配"版本,在诸多性能方面可与最好的闭源模型相媲美 [31][32][33] - 特斯拉二代人形机器人Optimus发布,核心性能实现了显著飞跃,体现在减重、增灵、提速等多个维度 [41][42][43][44][45][46][47][48][49][50] - AIPC正成为市场增长的新引擎,全球范围内迎来设备更换浪潮,尤其是商业领域的换机需求 [54][55] 国内热门主题 - 百度发布基于自动驾驶大模型的纯视觉高阶智能驾驶产品ASD,将在极越全系车型上量产首发 [57][58][59][60][61] - 北京邮电大学成功搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网,验证了4G、5G链路具备6G传输能力 [62][63][64][65] - 工信部等九部门联合印发的《精细化工产业创新发展实施方案》,详细讲述了化工新材料未来的重点任务 [83][84] 政策部分关注 - 国家层面出台了许多利好机器人相关的政策,地方层面如北京、上海等也出台了相关规划 [73][74][75][76] - 政策对机器人行业规范、未来方向、重点任务、发展目标等均作出了详细说明 [73][74][75][76] - 政策支持打造人形机器人等十大创新标志性产品,并部署了提高产业创新能力、夯实产业发展基础等任务 [75][76]