报告公司投资评级 - 报告给予雅宝(ALB US)公司"优于大市"的投资评级 [78][79] 报告的核心观点 - 雅宝2024年第二季度收入好于预期,达到14.3亿美元,高于预期的13.38亿美元,主要是由于锂市场价格下跌 [4] - 雅宝2024年第二季度调整后EBITDA为3.864亿美元,高于市场普遍预期的2.77亿美元,其中包括1.2亿美元的Winfield控股税和非经常性项目 [4] - 雅宝2024财年指引相对不变,收入预期为55-76亿美元,调整后EBITDA预期为9-26亿美元 [5] - 雅宝将继续其"资产和成本行动",包括对优化成本和运营结构的审查,特别是对其Kemerton工厂的影响 [6] 公司财务数据总结 - 2024年第二季度收入为14.3亿美元,高于预期的13.38亿美元 [4] - 2024年第二季度调整后EBITDA为3.864亿美元,高于预期的2.77亿美元 [4] - 2024年上半年资本支出为10.27亿美元,占全年17-18亿美元资本支出指引的58% [4] - 2024财年收入预期为55-76亿美元,调整后EBITDA预期为9-26亿美元 [5] - 2024财年利息和融资费用预期为1.4-1.7亿美元 [5]