行业投资评级 - 报告行业投资评级为"强于大市"[61] 报告的核心观点 - SW电力设备行业公募基金重仓市值下降,超配比例回落[6] - 电网设备板块基金持仓市值环比大幅增长,电池和光伏设备板块环比下降[7][33][34] - 电网设备板块关注度持续提升,建议关注特高压直流、变压器、储能系统等龙头个股[59] - 随着全球能源转型推进,建议关注海外业务拓展顺利、渠道布局完善的个股[59] 行业整体情况 - 2024年Q2,SW电力设备行业公募基金重仓市值为2408.28亿元,环比下降10.27%,同比下降40.74%[6] - 公募基金重仓SW电力设备行业的占比为10.00%,环比下降0.7pct,同比下降4.37pct[6] - 超配比例为4.18%,环比下降0.31pct,同比下降4.22pct,回落至2020年Q2水平[6] - 行业持仓集中度进一步提升,CR5、CR10持仓市值占比分别为63.71%、72.28%,环比上升[30] 细分板块情况 - 电池、光伏设备、电网设备板块基金持仓总市值位居行业前三[7] - 电网设备板块基金持仓市值环比大幅增长25.95%,其他板块持仓市值环比下降[7][33][34] - 电池板块超配比例为20.90%,环比增长1.90pct;光伏设备板块超配比例下降至0.05%,电网设备板块低配比例为-11.29%[40] 个股表现 - 前十大重仓股中,电网设备板块个股均上涨,光伏设备和电池板块个股下跌较多[44] - 前十大加仓股主要集中在电网设备、光伏设备和电池板块,均实现上涨[47][48] - 前十大减仓股主要集中在电池和光伏设备板块,行情表现较差[51][52]