报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [11] 报告的核心观点 - 公司投资布局PDRN产品,原美多元管线日渐完善 [9] - PDRN产品在海外已有丰富经验,助力海外医美企业高速增长 [10] - 国内PDRN产品市场空间广阔,公司PDRN产品有望获批上市后快速增长 [10] - 公司医药和医美业务协同发展,有望实现业绩快速增长 [11] 公司财务数据总结 - 公司2024-2026年预计实现营业收入28.0/33.2/39.2亿元,归母净利润1.3/2.5/4.0亿元 [11] - 公司2022-2026年营业收入复合增长率为18.64% [12] - 公司2022-2026年归母净利润复合增长率为286.17% [12] - 公司2024-2026年预计PE为44/24/15倍 [11]