全球经济展望 - 多家国际机构上调2024年全球经济预测增速[45][46] - 全球制造业库存周期进入补库阶段，有望带动制造业景气度延续[63][64] - 全球降息周期开启，有利于改善全球经济前景[49][50][51][52] 美国经济展望 - 美国经济活动趋弱驱动美联储开启降息周期[66][67][68] - 美国失业率逐渐上升成为美联储降息条件之一[71][72][73][74] - 美联储降息为预防式降息，有利于美国经济实现软着陆[84][85][86][87] 国内经济展望 - 出口或处于周期回升中，外需保持韧性[97][98][99][100] - 政策支持下消费端有望持续改善[105][106][109][110][111][112][113][114][115] - 制造业投资有望持续提升，基础设施投资具备韧性[117][118][119][126][127][128][129] - 多家国际组织上调2024年中国经济预测值，经济增长预期稳定[138][139][140][141][142][143] 市场研判 - 宽基指数及行业指数估值处于低位，市场具备估值优势[156][157][158][159][160] - 上市公司盈利预期向好，为市场提供业绩支撑[162][163][164][165][166][167] - 市场资金充裕，风险溢价率处于机会值区间[169][170][171][172][173][176][177][178][179][180][181] - 制造业PMI有望回升至扩张区间，市场有望震荡上行[184][185][186][187][188] 风格、行业及主题配置 - 美联储降息前后,市场风格和行业配置存在切换[198][199][200][202][203][204][205][206][207][210][211] - 关注高股息红利、出海、新质生产力、碳中和等主线[213][214][215][216][218][219][220][221][222][223][224][225][226][227]