行业投资评级 - 报告维持传媒行业"强于大市"的投资评级 [4] 行业核心观点 - 7月105款游戏版号下发,其中包括米哈游版动森《星布谷地》等值得关注的产品 [51] - 2024上半年小游戏收入破166亿元,同比增长60.5% [50] - 微信小游戏月活用户已突破5亿 [52] - PlayStation携近30款PS5游戏精彩亮相ChinaJoy 2024 [53] - OpenAI发布全新搜索引擎产品SearchGPT,Meta发布开源大模型Llama 3.1系列 [54][55] 游戏板块 - 腾讯《地下城与勇士》和《王者荣耀》位居移动游戏畅销榜前两位 [37][38] - 《三角洲奇兵》和《千罗大陆:淋尔说》分别位居iOS和Android预约榜第一 [39] 影视板块 - 上周电影票房同比下降30.77%,环比下降24.53% [43][44] - 《抓娃娃》以52.30%的票房占比位居周票房榜首 [46][47] 投资建议 - 建议关注游戏储备丰富、研发能力强、布局小游戏的头部公司 [61] - 建议关注聚焦会员内容制作、微短剧表现突出的视频平台 [62] - 建议关注已有生成式AI应用落地的公司 [63][64] 风险因素 - 政策环境变化、消费复苏不及预期、市场竞争加剧等 [65]