行业投资评级 报告给出了"换弃"的行业投资评级。[5] 报告的核心观点 1. 美伟达正在为中国市场开发一款新的禁舰 AI 芯片"B20"。[23][24][25][26][27][28] 2. 三星的 HBM3 芯片获得英伟达验证通过,将用于英伟达的中国定制 GPU H20。[35][36][37][38][39] 3. DRAM 和 NAND 产业在 2024 年和 2025 年将持续快速增长,增长动力来自 HBM 和 QLC 的火热。[40][41][42][43][44][51][52][53][54][55] 4. SK 海力士 2024 年第二季度收入创历史新高,HBM 和 eSSD 等 AI 存储器市场表现活跃。[56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66] 5. 绝州仪器 2024 年第二季度营收下滑,但预计第三季度将有所改善。[72][73][75] 6. 特斯拉 2024 年第二季度利润不及预期,Robotaxi 推迟发布。[76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91] 7. 富士康将在郑州投资 10 亿元建新总部,iPhone16 的部分生产将转回中国。[92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106] 8. 中国本土手机品牌在中国市场份额大幅提升,vivo 领跑。[107][108][109][110][111][112][113] 9. 全球 AMOLED 手机面板出货量在 2024 年上半年大幅增长,国内厂商份额持续提升。[118][119][120][121][122][123][124][125][126][127][128][129][132][133][134][135][136][137] 10. Meta 发布开源大模型 Llama3.1,旨在让更多人获得人工智能的好处。[139][140][141][142][143][144][145][146][147]