报告公司投资评级 - 报告将公司评级调整为"买入"(上调) [2] 报告的核心观点 - 国有险资瑞众保险增持公司股份至5%,公司价值获得深度认可 [11][12] - 国家能源集团将其下属21.4GW风电资产注入公司,预计未来还有更多资产注入 [14] - 公司为国家能源集团新能源平台,十四五规划新增30GW新能源,未来发展前景看好 [14] - 公司当前估值水平处于历史底部,上调评级至"买入" [16] 公司财务数据总结 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为67.30、74.39、80.89亿元 [16] - 公司当前股价对应PE为8、7、7倍 [16] - 公司2023年营业收入为229915百万元,净利润为82026百万元 [17] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为376424、424075、443117百万元,同比增长8.27%、5.80%、5.48% [18] - 公司2024-2026年净利润预计分别为73074、89398、89089百万元,同比增长7.69%、8.74%、10.53% [18] - 公司2024-2026年每股收益预计分别为0.81、0.89、0.97元 [18] - 公司2024-2026年ROE预计分别为8.8%、8.9%、9.2% [18]