报告行业投资评级 报告维持电力设备行业的"增持"评级。[6] 报告的核心观点 1. 2024Q2电力设备行业基金持仓基本稳定,基金持仓总市值约为2.4万亿,持有电力设备行业市值约2414亿元,占比约为9.9%,环比减少0.5%。[4] 2. 宁德时代是基金配置的重要标的,无论是持股基金数量还是基金持股市值,宁德时代都远超其他公司,行业龙头仍受青睐。[23] 3. 从增仓情况看,基金持有金盘科技和晶科能源的市值和占流通股比例有明显增加。[28] 4. 从减仓情况看,基金持有宁德时代、三一重能、德业股份等公司的市值和占流通股比例有所减少。[29] 5. 建议关注动力电池产业链中技术领先、话语权较强的公司,如宁德时代;关注行业二线盈利触底、成本优势明显的龙头公司,如科达利;关注光伏行业技术领航者,如爱旭股份。[37][38][39] 行业发展概况 1. 2024Q2电力设备行业市值约为4.5万亿,占A股总市值的5.4%,环比减少0.5%,基金超配比例为4.6%,环比减少0.1%。[4] 2. 电力设备行业本周涨跌幅为1.55%,在申万31个一级行业中排在第5位,跑输沪深300指数。[40][41] 3. 细分行业中,电机II、其他电源设备II、光伏设备、风电设备、电池和电网设备涨跌幅分布较广。[42] 4. 电力设备行业周涨幅前五个股为艾罗能源、欧普泰等,周跌幅前五个股为*ST天成、迪贝电气等。[43][44] 行业关键材料价格变化 1. 碳酸锂价格维持高位,2024年二季度均价约28万元/吨。[53] 2. 三元电池和磷酸铁锂电池价格有所下降,分别约为0.65元/Wh和0.45元/Wh。[55] 3. 正极材料价格维持高位,天然石墨和人造石墨价格分别约为4.5万元/吨和5.5万元/吨。[65] 4. 多晶硅致密料价格约为80元/kg,单晶硅片价格约为3.5元/片。[61][63]