报告行业投资评级 报告维持"强于大市"的行业评级。[8] 报告的核心观点 1. 2024年第三次特高压设备招标主要涉及陕北-安徽±800千伏特高压直流输电工程。该工程全长1070公里,动态投资205亿元。[15] 2. 陕北-安徽特高压直流输电工程的核心设备交货时间集中在2025年,其中大部分设备在2025年三季度交付,部分在2025年四季度交付,少量在2025年二季度交付。[25][30] 3. 根据国网之前的招标计划,2024年还有5次特高压设备的招标,预计后续8-12月份每月都会有特高压设备的招标。[35][37] 分组1 - 2024年第三次特高压设备招标涉及的主要设备包括换流变压器、换流阀和组合电器等特高压直流核心设备。[6] - 预计未来十四五和十五五期间,国内直流特高压工程建设将保持较大规模,相关核心设备需求将保持较强势头。[38] 分组2 - 本次招标中标结果预计将于2024年7月底前后公布。[36] - 存在特高压直流工程建设不及预期的风险,如国家电网特高压设备招标进程不及预期。[39]