报告的核心观点 - 2024年第二十一届ChinaJoy将于7月26日开幕,吸引全球超600名企业参展,整体展出面积超13万平方米,外资企业近200家,占比30%。[19][20] - 7月版号再发放,多款重磅游戏将亮相ChinaJoy,游戏供给或持续释放,有望增强游戏产业发展信心、稳定行业产出及新游戏推出预期。[21][22] - 除游戏外,硬件创新及IP内容也将成为ChinaJoy的亮点,值得关注。[22][23] - 周大福FY2025Q1零售值同比下降20.0%,主要受宏观环境和金价高位波动等因素影响,但公司正聚焦经营提质,定价类黄金新系列反馈良好,金价上涨有利于毛利率提升。[25][26][27] - 兆易创新是大陆存储+MCU双领域龙头企业,未来随着利基存储和MCU等行业景气度复苏以及车规级产品放量,业绩有望重返成长快车道。[29][30][31][32][33] 报告分类总结 行业分析 - ChinaJoy作为重要的游戏展示平台,有望进一步助力游戏获客及品牌展出,驱动游戏行业收入增速提升。[20][21][22] - 除游戏外,硬件创新及IP内容也将成为ChinaJoy的亮点,值得关注。[22][23] 公司分析 - 周大福FY2025Q1零售值同比下降20.0%,主要受宏观环境和金价高位波动等因素影响,但公司正聚焦经营提质,定价类黄金新系列反馈良好,金价上涨有利于毛利率提升。[25][26][27][28] - 兆易创新是大陆存储+MCU双领域龙头企业,未来随着利基存储和MCU等行业景气度复苏以及车规级产品放量,业绩有望重返成长快车道。[29][30][31][32][33]