报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩超预期 - 2024年上半年公司实现营业收入122.27亿元，同比增长33.47%；实现归母净利润14.52亿元，同比增长32.69% [4] - 2024Q2单季度公司实现营业收入65.39亿元，同比增长39.36%，环比增长14.96%；实现归母净利润8.07亿元，同比增长25.31%，环比增长25.12% [5] - 公司2024Q2单季度归母净利率为12.34%，环比提升1个百分点；扣非归母净利率为10.69%，环比提升0.21个百分点，盈利能力环比提升 [5] 公司发展战略 - 公司持续推进Tier 0.5级供应商的模式，前瞻布局电动化、智能化零部件赛道，目前已经形成了平台型的零部件企业 [6] - 公司还在布局人形机器人执行器产品，2023年7月拆分设立机器人事业部，推动机器人业务与汽车零部件业务的协同发展 [6] 财务预测与估值 - 维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为28.33亿元、35.97亿元、45.51亿元，对应EPS为1.68元、2.13元、2.70元 [7] - 2024-2026年市盈率分别为21.08倍、16.60倍、13.12倍 [7]