行业投资评级 - 报告给出"增持(维持)"的行业投资评级,表示分析师看好行业基本面,预计行业相对表现将优于同期市场基准指数 [6] 报告核心观点 NAND - NAND 芯片市场价格小幅波动,平泽 P4 工厂将投入 NAND 设备 [1][26] - 三星电子重启 NAND 设备投资,显示出其对市场完全恢复的信心 [26] DRAM - DRAM 价格小幅波动,三星 1b DRAM 正在顺利量产,4F Square DRAM 也在开发中 [2][28] - 三星将在内存领域保持技术领先地位,预计 2025 年开发出 4F Square DRAM 的初始样品 [28] HBM - SK 海力士将与台积电合作开发 HBM4 产品,使用台积电 N5 工艺制造基础裸片 [3][29][30] - 半导体设备供应商 Genarium 向 SK 海力士供应了用于 HBM 生产的关键设备 [29] 公司动态 泛波龙 - 公司供应链具备较强韧性,且供应链较为多元 [31] 兆易创新 - 公司持续推进研发投入和产品迭代,多条产品线竞争力不断增强 - 公司通过现金分红等方式回报投资者 [32] 秦略殷份 - 公司已拥有全系列汽车级 EEPROM 产品,应用广泛且发展空间巨大 [33]