报告行业投资评级 - 报告维持增持(维持)评级 [3] 报告的核心观点 - 1-6月全国商品房销售额、销售面积同比降幅均收窄,6月部分一二线城市市场活跃度有所回升 [13][14] - 三中全会强调要坚持房地产行业稳中求进,继续完善"稳市场"和"去库存"等配套政策 [13][14] - 预计下半年房地产市场下行趋势将进一步改善 [13][14][15] 行业投资评级 - 本周A股中建材指数下跌0.93%,跑输沪深300指数2.84个百分点 [16][17][18] - 年初至今A股中建材指数下跌14.97%,跑输沪深300指数18.11个百分点 [19][20][21][22][23] - 建材二级行业中,装修建材表现较好,玻璃玻纤表现较差 [24][25][26][27][28] - 建材三级行业中,其他建材表现较好,水泥制品表现较差 [30][31][32] 个股表现 - 本周个股涨幅前10名包括ST深天、中彩新材等 [35] - 本周个股跌幅后10名包括祭力文化、三和管桩等 [35] - 年初至今个股涨幅前10名包括北新建材、中铁装配等 [37][38] - 年初至今个股跌幅后10名包括ST深天、全网无伏等 [39][40][41] 行业动态 - 本周水泥价格有所下跌,供给端开始逐步恢复 [42][43] - 无碱机丝市场价格短期偏稳运行,电子纱市场价格趋稳 [45][46] - 光伏组件市场整体交投较为平稳,价格有所下降 [47][48] - 浮法玻璃价格延续下调,供需矛盾表现愈发明显 [49][50] 公司动态 - 上峰水泥坚持"一主两翼"发展战略,注重成本控制和运营效率提升 [51][52][53][54][55][56][57][58][59] - 公司计划回购1-2亿元股份,维护公司长期价值 [58][59]