报告的核心观点 - 对华芯片出口管制或进一步收紧,关注工业母机产业链自主可控机会 [25] - 竞争格局较为集中,国产替代空间辽阔,随先进制程持续扩产而迎来国产化率逐步提升 [26][27] - 生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,需求端高景气且制造业领域国产替代需求日渐旺盛 [28] - 非银板块公募配置比例环比微升,仍显著低配,保险基金持仓触底反弹,券商基金持仓和配置比例进一步走低 [29] - 公司在国内外拥有多家石化仓储和码头公司,境内开拓新业务,境外优化资产布局,LNG运输业务新增运力确定,投资收益增长可期 [30] - 车载激光雷达在ADAS中具备不可替代性,公司在销售收入、定点订单、SOP等方面是世界TOP级激光雷达及解决方案提供商,预计未来市场份额将进一步提升 [31] - 三环集团Q2单季度利润同、环比大幅增长,MLCC高容进展加速,产品占比提升,被动元件整体景气度稳中向好,后续可能出现涨价 [32] 报告内容总结 行业观点 - 机械行业:对华芯片出口管制或进一步收紧,关注工业母机产业链自主可控机会 [25] - 电子行业:半导体设备国产替代空间辽阔,随先进制程持续扩产而迎来国产化率逐步提升 [26][27] - 计算机行业:生产控制类工业软件是我国智能制造背景下亟待完成自主可控进程的核心软件产品,需求端高景气且制造业领域国产替代需求日渐旺盛 [28] - 非银金融行业:非银板块公募配置比例环比微升,仍显著低配,保险基金持仓触底反弹,券商基金持仓和配置比例进一步走低 [29] - 交通运输行业:公司在国内外拥有多家石化仓储和码头公司,境内开拓新业务,境外优化资产布局,LNG运输业务新增运力确定,投资收益增长可期 [30] - 汽车行业:车载激光雷达在ADAS中具备不可替代性,公司在销售收入、定点订单、SOP等方面是世界TOP级激光雷达及解决方案提供商,预计未来市场份额将进一步提升 [31] - 电子行业:三环集团Q2单季度利润同、环比大幅增长,MLCC高容进展加速,产品占比提升,被动元件整体景气度稳中向好,后续可能出现涨价 [32]