报告的核心观点 - 二十届三中全会提出了新时代进一步全面深化改革的7点聚焦和6大原则,主导未来5-10年的改革方向。[15][16] - 改革内容包括:构建高水平社会主义市场经济体制、健全推动经济高质量发展体制机制、完善高水平对外开放体制机制、健全保障和改善民生制度体系、深化生态文明体制改革、推进国家安全体系和能力现代化。[17][18][19][20][22][23][24] - 改革强调充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,公有制重点集中在国家战略、公共公益、战略新兴领域,其他领域则增强市场化、竞争性。[26][28][29] - 改革还提出增加地方财权和增加中央事权,以及长期供给侧改革与短期需求侧调控并重。[32][33][34] 行业和公司研究 文化产业 - 政策助力文化产品及业态创新发展,鼓励优秀文影游漫IP及线下文娱投资机会。[37][38][39][40] - 新兴技术如AI应用有望赋能文化内容生产和创新,建议关注相关商业化投资机会。[39] - 深化文化领域国资国企改革有助于提升国企在文化创新与扩产领域的活力。[40] 通信行业 - 多地出台海上风电建设规划,海风发展如火如荼,建议关注海缆龙头投资机会。[41][42][43][44] 地产建筑 - 北京开启以旧换新政策,后续更多城市有望跟进,有助于刺激二手房市场和新房去库存。[45][46][47][49] 食品饮料 - 基金二季度大幅减配食品饮料,建议低位关注优质龙头。[51][52][53][54][55] 机械 - 新质生产力视角下的自主可控成为战略重点,半导体设备、工业母机、工业软件与工控、仪器仪表等方向值得关注。[57][58][59][60] 医药 - 康龙化成2024H1业绩预增,新签订单稳健增长,各子板块环比改善。[62][63][64] 电子 - 电连技术2024H1业绩超预期,汽车连接器和消费电子双轮驱动,精密制造优势持续显现。[66][67][68][69][70]