海外宏观 - 美国6月零售数据超预期,但汽车及汽油消费降温为主要拖累项,服务消费韧劲犹存[11][12][13] - 欧央行如期维持利率不变,9月降息大门依旧敞开,未来决策将取决于数据[19] 国内宏观 - 2024年上半年GDP同比增速5%,二季度增长动能有所放缓,服务业贡献显著回落,工业贡献有所回升[22][23] - 6月经济数据中供需失衡延续,社零显著回落,工业生产超预期,制造业投资好于基建和地产[26][27][33][39] - 地产仍处于底部波动,销售、新开工、施工等指标均处于深度负值区间[40][41][44] 大类资产表现 - A股整体呈现小涨格局,港股和海外主要股指普遍下跌[51] - 国内债券收益率小幅下行,海外债券收益率有所上升[54] - 大宗商品普遍下跌,铜、油等商品价格跌幅较大[59] 高频数据跟踪 - 30城商品房成交面积和12城二手房成交面积均处于低位[69][70] - 乘用车销量同比增速有所回升,螺纹钢表观消费量维持高位[72][73] - 美国红皮书商业零售销售同比增速有所放缓,失业金申领人数有所上升[75][77]