报告评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 业绩扭亏为盈 - 公司上半年实现营业收入1.9亿元-2.0亿元,较上年同期增长25%-32%;实现归母净利润1,200万元–1,400万元,实现扭亏为盈 [8] - 业绩增长的主要原因是公司加大战略客户与优势业务开拓力度,提升研发效率与项目管理水平,合理控制成本费用支出,加强应收款项催收 [8] 信创业务发展 - 公司积极推进EAM/EPM/ERP信创试点应用项目,为下一步全面市场开拓打好基础 [9] - 2023年公司信创EAM在某省属煤炭企业推广应用,EAM替代国外设备管理系统在某大型央企集团完成试点上线 [9] - 公司信创EPM替代Oracle全面预算管理系统已在某大型央企集团完成蓝图设计,正在建设过程中 [9] - 公司信创ERP的示范工程拓展正在积极推动 [9] 股东增持及股份回购 - 公司控股股东、实际控制人及一致行动人计划增持不低于1,000万元,不高于1,200万元的公司股份 [10] - 公司审议通过回购不低于3,000万元且不超过3,500万元的公司股份,用于未来实施股权激励或员工持股计划 [10][11] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年的EPS分别为0.83元、1.04元、1.31元 [12] - 当前股价对应的PE分别为18.29倍、14.61倍、11.66倍 [12] 风险提示 - 信创政策推进低于预期 [12] - 行业竞争加剧 [12] - 客户拓展不及预期 [12]