行业投资评级 - 报告给出了机械设备行业的子行业评级,其中通用设备、工程机械和自动化设备被评为"看好",专用设备和交运设备被评为"中性"。[4] 报告的核心观点 1) 2024年6月叉车销量约11.17万台,同比增长11.1%。[2][24] 2) 2024年6月起重机销量为4718台,各品类均有所下降。[2][25] 3) 欧盟委员会对原产于中国的移动式升降作业平台作出反倾销初裁,初步裁定对涉案产品征收14.3%-55.3%的临时反倾销税。[2][26] 4) 2024年上半年,柳工和山推股份的归母净利润同比分别增长45%-70%和25%-50%。[32][33] 5) 运机集团与华为签订全面合作协议,双方将在联合方案设计、全球生态合作、大模型辅助开发以及人才培训与技术支持等方面展开合作。[34] 6) 2024年6月挖掘机销量约1.66万台,同比增长5.31%,销量好于此前预期。近期大规模设备更新配套政策陆续出台,有望加速新一轮工程机械更新周期的启动。[47] 7) 2024年6月全国54个开通城市轨道交通运营的城市共完成城轨客运量26.2亿人次,同比增长7.6%。未来城轨建设有望维持增长。[48] 行业数据总结 1) 钢材综合价格指数有所回落,截至2024年7月12日为101.88。[27][28] 2) 国际原油价格维持震荡,截至2024年7月16日,WTI原油和Brent原油现货价分别为81.91美元/桶和84.85美元/桶。[29][30] 3) 2024年7月10日至7月16日,沪深300指数上涨1.70%,申万机械设备板块下跌0.03%,跑输沪深300指数1.73个百分点。[35][36] 4) 截至2024年7月16日,申万机械设备板块市盈率(TTM,整体法,剔除负值)为22.41倍,相对沪深300的估值溢价率为91.84%。[39]