报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 24H1 净利润同比扭亏为盈,优化内部管理提升盈利能力 [4] - 完成江苏皋鑫 100%股权控股,扩大产品覆盖领域 [5] - 半导体需求复苏可期,计提减值轻装上阵 [6][9] - 公司有望受益半导体市场复苏周期,迎来广阔成长空间 [10] 财务数据总结 - 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 0.42 亿元、0.54 亿元、0.73 亿元,EPS 分别为 0.42 元、0.54 元、0.73 元,PE 分别为 75X、58X、43X [10][11] - 公司 2024 年上半年净利润实现扭亏为盈,主要得益于公司重视各业务拓展、提升产品质量、加大研发投入等措施 [4] - 公司 2024 年 Q1 营收同比+37.64%,归母净利润同比+117.29% [6] - 公司基于谨慎性原则,对 2024 年二季度存在减值迹象的各项资产计提减值金额预计为 949.57 万元 [9]