报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩预告,预计营业收入611.62-639.42亿元,同比增长10%-15%;预计归母净利润4.98-5.20亿元,同比增长15%-20% [6] - 公司Q2单季度收入利润加速增长,收入增速11.95%-21.71%,归母净利润增速17.59%-27.26% [7] - 公司高毛利率的战略新兴业务高速增长,云计算及数字化服务收入预计34-36亿元,毛利率13%-14%;数云融合业务收入预计7.42-7.81亿元,同比增长90%-100%,毛利率30%-40%;信创业务收入预计21.33-22.67亿元,同比增长60%-70%,毛利率12%-13% [8] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年收入为1244.95亿元、1311.79亿元和1396.14亿元,归母净利润为13.95亿元、16.63亿元和19.91亿元,PE为11倍、10倍、8倍 [9][10] - 公司2024年H1扣除IIC负向影响,归母净利润同比增长35%-40%,扣非净利润同比增长25%-30% [7]